Risikobestuur in toekomstige handel

Wat is die risiko? Risiko is 'n proses waarvolgens ons aksies uitvoer wat tot die verlies van sommige van ons of ons s'n kan lei.

Toepasbaar op handelstermynkontrakte op die Effektebeurs, dit is hoeveel kontant ons bereid is om te verloor in 'n ongunstige uitkoms, om in 'n persentasie te verdien.

Hoe om risiko te verminder deur 'n hoogs riskante instrument te verkoop - termynkontrakte. Daar is 'n rykdom van literatuur oor kapitaalbestuur en die minimalisering van handelsrisiko's. Vir myself onderskei ek sulke elemente:

• Waarde van die stoporder;
• Bedrag van risiko-wins;
• Die bedrag van inskrywing uit die waarde van die deposito;
• Die hoeveelheid verliese per dag.

Die waarde van die stoporder.

Ek tree slegs in die transaksie as ek 'n einde van 1-4% van die kontrakwaarborg kan maak. In baie seldsame gevalle is dit 5%, maar ek streef na posisies met 'n stop van 1,5 - 2,5%. En nou is die belangrikste ding dat ek my belangstelling nie stupid stop sonder om na die situasie te kyk nie, maar ek soek insette in die transaksie waar so 'n stop gepas sou wees.

Voorbeeld: waarborg ondersteuning vir 1 termynkontrak vir Gazprom-aandele (GAZR) - 1500 roebels. Ek betree die transaksie as ek sien dat ek 'n stopbestelling kan plaas in die berekening van 1- 4% (15 - 60 roebels). Draai hierdie stop is redelik aanvaarbaar, en dit is nie die risiko om intraday te verhandel nie.

Die waarde van die risiko is wins.

'N Belangrike aanwyser in risikobestuur is die risiko om wins te maak. Wat bedoel jy? Wanneer ons 'n handelsposisie betree (koop of verkoop termyne), moet ons eers verstaan hoeveel ons sal verloor as die uitslag vir ons ongunstig is (die prys gaan nie na ons kant nie), maar bowenal - hoeveel verdien ons minimum wanneer ons in ons rigting beweeg.

Ons sal beslis nie weet wanneer (nie wie nie weet nie) hoeveel die prys die punte sal slaag, maar ons weet die vlakke waarop die prys in die verlede ontvou het en dit is ons eerste maatstawwe. Op 'n positiewe manier moet ons 'n maatstaf vir onsself hê, waar ons die posisie sal sluit (sluit die transaksie) en dit moet 'n sekere syfer wees. Ja, die prys kan verder gaan in ons rigting, maar dit mag nie gaan nie.

So ons betree die posisie, sit die stop en wag vir die beweging in ons rigting. Die waarde van ons potensiële wins moet dus ten minste 2 keer die grootte van ons stop wees.

Byvoorbeeld: ons koop 1 termynkontrak vir Gazprom-aandele (GAZR) teen 'n prys van 1500 roebels (waarborg). Ons sit die stop 30 roebels. (2% van die kollaterale) is die waarde van ons risiko, en ons moet 'n wins van minstens 60 roebels verwag, naamlik om die kontrak vir 1560 roebels te verkoop. Ons risiko-wins verhouding is 1: 2.

Ideaal gesproke moet 'n mens 'n risiko-wins verhouding van 1: 3 of meer beywer. Ek gaan soms in 'n ooreenkoms met 'n verhouding van 1: 1, maar probeer om in seldsame gevalle minstens 1: 2 te betree.

Die bedrag van die inset uit die waarde van die deposito.

Dit beteken dat u nie die volle bedrag in u rekening in een transaksie kan betree nie. Hoekom? Omdat u 'n toevoer van fondse in u rekening moet hê, indien die prys nie dadelik na u kant gaan nie. Jy moet die prysverlegging in die teenoorgestelde rigting uitsteek. As jy nie genoeg geld op jou rekening het nie, sal daar 'n ongelukkige gebeurtenis genoem marge-oproep (margevereiste) wees. As jy nie addisionele fondse inbetaal nie, sal jou posisie met geweld gesluit word.

Lees meer ...