Beta-koëffisiënt - 'n aanduiding dat die risiko van die aandelemark meet

Die moderne ekonomiese stelsel, die vorming van die voorwaardes van die bestaan vir groot korporasies, maatskappye en selfs maatskappye in staatsbesit deur die skepping van gesamentlike-effekte maatskappye, het reeds bekend aan enige persoon geword. Natuurlik, in ons land te belê in sekuriteite nie hierdie vlak van gewildheid onder die bevolking het, as in die res van die beskaafde wêreld met 'n ontwikkelde mark stelsel van ekonomiese verhoudings. Maar onlangse tendense dui daarop al hoe meer eenvoudig heroriëntering van deposante van die bank deposito meer komplekse belegging stelsel. Dit op sy beurt is 'n goeie teken vir die Russiese samelewing, wat 'n geleidelike benadering van ons land aan die westelike lewenstandaard en die prioriteit waardes dui. Natuurlik, laat God doen met net die ekonomiese kant van die moderne beskaafde wêreld, sonder sy absurde kant.

Beta-verhouding

Implementering van die verhouding eienaars van kapitaal en gesamentlike-effekte maatskappye gebeur in die aandelemarkte. Hulle is een van die belangrikste dele van die finansiële stelsel van 'n moderne markekonomie. Met hul hulp, daar is 'n mobilisering van openbare fondse en die heroriëntering van die hoofstad in die verlangde rigting van die globale ekonomie. Terselfdertyd aandelemarkte organiseer direkte samewerking belegger kapitaal en gesamentlike-effekte maatskappy. Om die proses van 'n belegging in ooreenstemming met die begeerte van die belegger verseker daar is 'n wiskundige konsep van die risiko maatstaf genoem beta-koëffisiënt. Hierdie aanwyser weerspieël die moontlikheid van risiko of die gebrek daaraan met die bydrae van fondse in hierdie of daardie maatskappy. So, die beta-verhouding bied aan beleggers met inligting uitgedruk in statistiese data vir 'n sekere tydperk van die tyd die bestaan van 'n gesamentlike onderneming voorraad in die sekuriteite mark en die verhouding van die koste om die skommelinge van die mark. Hierdie aanwyser is in staat om die belegger te lig oor die moontlikheid van die verhoging van die waarde van die sekuriteite portefeulje by die algemene groei van die aandelemark, of dit te verminder met die totale daling. Dit laat jou toe om die gepaste balans tussen risiko en bepaal inkomste sekuriteite.

Hoe om die beta-koëffisiënt te bereken?

Om hierdie indeks met behulp van wiskundige metodes kovariansie, maw metodes van die berekening van die waarde wat die afhanklikheid van twee ewekansige waardes te bepaal. So, die beta-verhouding is mark portefeulje afhanklikheid, uitgedruk in numeriese vorm, die huidige aanwyser van markskommelings vir 'n sekere tyd voor. Dit wil sê, wanneer die totale mark groei van 10% en die indeks van die beta-koëffisiënt van 0.5 eenheidswaarde van die sekuriteite portefeulje van die maatskappy sal groei met slegs 5%. kovariansie-verspreiding formule word gebruik vir die berekening van die indeks koëffisiënt beta volgens   wat bepaal word deur die volgende metode:

βa = cov (RA, RP) / Var (RP), waar:

• ra - die waarde definisie van die aktiewe faktor;
• RP - die sekuriteite mark;
• Cov - kovariansie waardes;
• Var - verspreiding van die sekuriteite mark.