Portefeulje van sekuriteite

Alle deelnemers van die aandelemark is die houers van die sekuriteite, die totaliteit van wat 'n portefeulje genoem. Die sekuriteite portefeulje - is enige sekuriteite (aandele van alle soorte, verbande en ander dokumente) wat spesifieke bevolking is en behoort aan dieselfde persoon (natuurlike of wettige).

As 'n reël, die sekuriteite portefeulje bevat finansiële instrumente op verskillende vlakke en uitreikers. Dit word gedoen om groter veiligheid en beskerming teen moontlike verliese. Houers konsolideer in sy portefeulje is dikwels lynreg in teenstelling met papier van verskeie maatskappye en organisasies. Portefeulje heeltemal afhanklik van die beleid van die eienaar. Ook gegenereer 'n portefeulje van sekuriteite maatskappye.

Securities is 'n mark waarin dit is belangrik om 'n intuïtiewe gevoel vir wins nie. Die sekuriteite portefeulje is ooreenkomste n aparte eienaar se ander portefeulje eienaars. Hulle is in die aanvanklike keuse van die rigting van die werk en skoolhoofde volgens sekere kriteria.

Belegger gedrag kan anders wees. Die bogenoemde geval genoem bou van 'n portefeulje beskerming. Met ander woorde, die sekuriteit portefeulje van sekuriteite vorme van dokumente, bedoel spoor wat gekenmerk word deur relatief broos. So 'n lys is gewoonlik nizkodohoden.

Balanseer hierdie benadering is 'n aggressiewe beleggingsportefeulje - 'n sekere stel van dokumente verkry deur die eienaar van wat teen hulle verwag 'n skerp styging in pryse. Maar, soos verwagtinge is net voorspelbaar, so die vorming van 'n aggressiewe portefeulje is altyd belaai met ernstige risiko's. Dit moet verstaan word dat hoe groter is die kanse van binnekort 'die geld, hoe groter is die waarskynlikheid van val in illikiede area.

Gebalanseerde portefeulje van effekte - word gevorm deur 'n stel van sekuriteite wat op vertoë die belegger se en rasioneel kombineer betroubaarheid, likiditeit en winsgewendheid.

Die keuse van die strategie belegger word bepaal deur marktoestande en sy persoonlike oortuigings. Die mark portefeulje is 'n afsonderlike produk. Die belangrikste beginsels vir portefeulje die vorming maloriskovogo is soos volg. Dit is die beginsel van konserwatisme (die risiko's word gedek deur inkomste uit betroubare beleggings en bates), die beginsel van diversifikasie (die geskatte lae inkomste van die sekuriteite kan geneutraliseer word deur hoër inkomste aan die ander kant), die beginsel van voldoende likiditeit (aandeel te vinnig bewegende inkomste moet nie minder as 'n vlak voldoende is om hoë-stroom transaksies).

Optimale sekuriteite portefeulje bestaan uit bates, wat gekenmerk word deur 'n minimale risiko in vergelyking met ander tipes portefeuljes. Risiko meet - is die standaardafwyking, wat die waarskynlikheid van afwyking vlak van winsgewendheid van die verwagte waarde beskryf. Risiko en verwagte opbrengs is twee opsionele parameters van 'n portefeulje.

Vandag is die Russiese sekuriteite mark is die ontwikkeling van baie vinnig. Daar is nuwe aandelemarkte, uitgereik nuwe sekuriteite, die verhoging van die jaarlikse volume van transaksies met hulle. In sulke omstandighede, die mees redelike gedrag beleid word optimale portefeulje. Daar is 'n sekere wiskundige model, wat jou toelaat om die optimale portefeulje struktuur vind. Jy kan dit gebruik om die bedrag wat belê in 'n portefeulje te bereken. Wiskundige model stel ons in staat om die verhouding van aandele en verwagte inkomste in persentasie terme sien.

Daar is twee benaderings tot die seleksie van sekuriteite - is 'n tegniese en fundamentele analise. Die eerste hou verband met die studie van pryse, die tweede - die algemene ekonomiese situasie.