Wat is wisselvalligheid? Wat is wisselvalligheid, en waarom is dit nodig?

Wat is wisselvalligheid? Hierdie term verwys na die variasie van pryse. As die grafiek om die minimum en maksimum pryse vir 'n gegewe tydperk te bepaal, die afstand tussen die twee waardes is die omvang van variasie. Dit is die wisselvalligheid. As die prys skerp styging of daling, sal die wisselvalligheid hoog wees. As die verandering reeks sal wissel binne 'n nou band, dan - 'n lae.

Oorsprong van die term

Die term "wisselvalligheid" is afkomstig van die «vlugtige» - Midde-Franse woord, wat op sy beurt, het gekom van die Latynse «volatilis» - «vinnig", "vlugtige". Dit is opmerklik dat in Frans is daar 'n ander definisie van wisselvalligheid. Hierdie term word ook verwys na oordryf die waarde.

wisselvalligheid teorie

Hierdie teorie is gebaseer op die ontleding van veranderinge in enige ekonomiese aanwysers: rentekoerse, pryse en so aan. Dit in ag neem veranderinge wat oor 'n lang tyd. Die bepaling van wat wisselvalligheid, Ekonometrie onderskei twee hoofkomponente. Die eerste - die tendens wanneer die prys fluktuasie geskied volgens sekere wette. Die tweede - die wisselvalligheid, wanneer die veranderinge is ewekansige. Om die situasie akkuraat te voorspel, is dit nodig om nie net die gemiddelde waarde, maar ook die verwagte afwyking van die gemiddelde oorweeg.

Byvoorbeeld, in die ontleding van die sekuriteite mark moet in ag neem die ewekansige afwykings van aanwysers, soos die koste van voorraad opsies, aandele en ander finansiële instrumente is baie afhanklik van die risiko's. die wisselvalligheid van die teorie wat ontwikkel is deur die Amerikaanse ekonoom Robert Engle. Hy het bepaal dat die afwyking van die tendens aansienlik kan verander met verloop van tyd - tydperke word gevolg deur periodes van klein veranderinge aan die sterkpunte. Die werklike wisselvalligheid van die veranderlike, het 'n lang tyd ekonome gebruik in die analise, net statiese metodes gebaseer op die konstantheid van hierdie aanwyser. Robert Engle in 1982, het 'n model, wat 'n veranderlike versprei wisselvalligheid waarmee dit moontlik is om die prys veranderinge voorspel impliseer ontwikkel.

tipes wisselvalligheid

Ag geneem word dat so 'n wisselvalligheid, is dit nodig om daarop te let twee tipes: historiese en verwagte waarde. Historiese sienings - 'n maatstaf gelyk aan die standaard afwyking van die prys van 'n finansiële instrument oor 'n gegewe tydperk, wat bereken word op grond van die beskikbare inligting oor die waarde daarvan. As ons praat oor die verwagte markonbestendigheid, is hierdie aanwyser bereken op grond van die finansiële waarde van die instrument wat gebaseer is op die veronderstelling dat die mark prys weerspieël die potensiële risiko's.

Die mark moet in ag neem nie net die rigting, maar ook die tydperk waarvoor daar 'n verandering, want dit is die waarskynlikheid dat die prys van die bates ter waarde, van kritieke belang vir die deelnemer oorskry raak. Om die rekord markonbestendigheid in die algemeen gestel, is dit nodig om die wisselvalligheid van die voorraad-indeks te bereken.

Hoe en waarom die wisselvalligheid word gemeet

ATR - die maklikste manier om dit indeks as 'n aanduiding van die standaardafwyking en die gebruik van die ware prysklas bepaal. Die eerste ding wat die gemiddelde waarde vir sy wisselvalligheid van die geldeenheid paar te bepaal vir 'n lang tydperk en dan in die analise moet verhouding en gemiddelde huidige wisselvalligheid trek.

Vas te stel dat so 'n prys wisselvalligheid, is dit nodig om die potensiaal winsgewendheid van 'n geldeenheid paar te ontleed. Wanneer die tempo van verandering van die pryse op 'n hoë vlak, en dus die verspreiding is klein, dan kan ons praat oor die hoë winsgewendheid. Dit is opmerklik dat die hoë vlak van wisselvalligheid wat verband hou met 'n groter risiko, soos die beskermende bevel "stop verlies" is noodsaaklik, en ook verhoog potensiële verliese.

Bollinger bands

Bollinger bands - om te visualiseer wat die wisselvalligheid, moet jy 'n insiggewende aanwyser gebruik. Hy trek 'n kanaal vir die pryse, aansienlik vergroot wanneer dit breek veranderinge. As die monster is binne 'n smal reeks, kan dit die begin van 'n winsgewende verkeer dui, maar dit is die moeite werd om te onthou dat dikwels sulke onderbrekings vals kan wees. Wanneer ons die gemiddelde waarde van die wisselvalligheid van die geldeenheid pare van die dag te definieer, kan ons deur gegenereer daaglikse minimum of maksimum neem hierdie figuur en uiteindelik kry die doel van die neem van winsgewendheid en die installasie orde "stop verlies".

Byvoorbeeld, as in ag te neem dat die paar van die dag gewoonlik gaan binne 'n honderd punte, dan is daar geen behoefte aan 'n "stop verlies" op 'n afstand van tweehonderd sit en dit maak geen sin om te tel op groot winste van meer as die gemiddelde daaglikse reeks. As ons analiseer die prysrisiko op die finansiële markte, dan, byvoorbeeld, die berekening moet rekening hou met die wisselvalligheid van die aandele is nie self 'n reeks van pryse, en die volgorde van die relatiewe veranderinge. Dit is dus in staat om groter vergelykbaarheid van verskillende bates te bereik. Byvoorbeeld, kan die nuwe aandele word tien keer verhoog en daling in koste, so verwag dat die wisselvalligheid van die aandele, met behulp van absolute waardes is onmoontlik. Verder is die volgorde van relatiewe verandering is meer stabiel in die sin dat sy gemiddelde waarde en variansie is stilstaande in vergelyking met dieselfde aanwysers nie pryse word ontleed. In elk geval, as wat algemeen geglo.

wisselvalligheid aanwysers

Ten spyte van die feit dat baie mense wat handel sentrums argumenteer dat die wisselvalligheid van die geldeenheid paar dui goeie winsgewendheid van die transaksie, moenie vergeet dat die hoë vlak van wisselvalligheid - hierdie verhoogde risiko. Op 'n vlugtige paar geluk kan vinnig draai, en verliese sal aansienlik verhoog. Om die risiko's te verminder, moet jy altyd gebruik maak van die orde "stop verlies", selfs al is die mark gaan in die rigting van winste, en sê niks oor moontlike verliese. In die forex mark wisselvalligheid aanwysers is die Bollinger Bands, die CCI, aanwysers Chaikin. Ook in gebruik en standaardafwyking parameters as indikatore.