Wat gelok handelaars kommoditeit afgeleides markte?

markte beursverhandelde afgeleide instrumente is virtuele platform waarop spesifieke kontrakte verhandel - futures en opsies. Hierdie gereedskap is ook bekend as afgeleide instrumente, of afgeleide, want hulle kom uit 'n sekere bate.

Byvoorbeeld, in die aandelemark verhandel aandele van 'n sekere maatskappy, en op die termynmark - futures en opsies op hierdie aandele. Afgeleide instrumente het 'n sekere tydperk van prestasie. En dit is hoekom die markte waarop hulle verhandel, dringende geroep. In terme van handel in termynkontrakte markte vir 'n lang tyd voor die klassieke, want afgeleide beduidende voordele bo aandele.

Die effek van "hefboom"

Afgeleides - kontrakte met uitgestelde betaling. Vandag om futures koop, hoef nie die volle koste te betaal. By die opening van 'n posisie in die mark net rekening 'n blok handelaar se 'n sekere bedrag van - waarborg ondersteuning. Sy grootte is afhanklik van die instrument en die huidige mark situasie, maar hou gewoonlik binne 5-20% van die kontrak waarde. Dit blyk dat 'n handelaar kan die bedrag hanteer is 'n paar keer groter as sy eie fondse. Dit is om handel te dryf met 'n "skouer". Byvoorbeeld, die mark vir afgeleide instrumente van die Moskou Effektebeurs maak dit moontlik om afgeleides op uitsoekaandele handel met die "skouer" 1: 7. Futures op die RTS-indeks kon die handel met 'n maksimum "skouer" van 01:10, en die kontrakte vir munt pare - 01:14.

Hierdie kredietfasiliteit bestaan in die aandelemark, maar hy besef ten koste van geleende fondse. Daarom is die makelaar stel sy eie voorwaardes. So, die grootte van die "skouer," as 'n reël, nie meer as 1: 2, en vir die verskaffing van sodanige krediet sal gehef word. A vorentoe mark in staat stel om handelaars te meer "hefboom" gebruik vir gratis.

'N Wye verskeidenheid van instrumente

Nog 'n plus globale mark vir afgeleide instrumente - 'n wye verskeidenheid van gereedskap wat beskikbaar is vir verhandeling. As die onderliggende bate van termynkontrakte en opsies kan optree as sekuriteite, munt pare, voorraad indekse, rentekoerse, wisselvalligheid aanwysers (tempo van verandering in batepryse), goedere - metale, energie, landbou produkte. En die handel in hulle beteken nie dat die verskaffing van 'n bate, soos olie, graan of geldeenheid. Handelaars kan 'n posisie om voordeel te trek (verlies of wins) en tot die datum vir prestasie van die kontrak aan 'n omgekeerde transaksie maak oop.

Mark vir afgeleide instrumente van die Moskou aandelebeurs bied handelaars meer as 60 gereedskap vir die handel. Maar die meeste van hulle nog nie goed gespin. Maar afgeleides in Rusland het 'n baie kort geskiedenis, en waarskynlik hul "goue era" is wat nog moet kom. Maar nou die Russiese mark van termynkontrakte en opsies op die kontantvloei is byna 2 keer hoër as die aandelemark.

lae kommissies

Klein fooie - Nog 'n kenmerk wat die mark vir afgeleide instrumente onderskei. Ruil en makelaars hef 'n vaste fooi vir elke gekoop of verkoop kontrak. In die eerste plek is dit belangrik vir handelaars wat betrokke is by talle transaksies gedurende die handel sessie. In die uitvoering van hierdie strategie op aandele kommissie betalings aan aandeel van die winste van die leeu neem. Of aansienlike verhoging van die verlies. Terwyl dit in baie markte vir afgeleide transaksies binne uitgevoer, stel die verminderde ruil en makelaars kommissies.

beperking van verliese

Op die plek mark bieërs beperk die grootte van hul risiko van die transaksie, die blootstelling van die aftrekorder. As gevolg van "glip" tydens sterk prysbewegings, asook om tegniese redes, hul prestasie kan nie gewaarborg 100% te wees. Baie handelaars weet hoeveel kan 'n "stop" statiese tyd neem. Terselfdertyd termynmark maak dit moontlik om ten volle verseker teen sulke probleme. Vir hierdie doel, gebruik opsies, dikwels in samewerking met of futures posisies in die onderliggende bate. Uit hoofde van die opsiekontrak besonderhede van sy koper kan nie meer as die bedrag daarvoor betaal verloor. Dit maak dit moontlik om strategie kos met 'n voorafbepaalde vlak en die potensiële verlies van wins groei.

Die vermoë om te verdien in enige situasie

Soos u weet, wanneer die handel aandele kan 'n wins te maak net by die prys beweeg in 'n gunstige rigting. In hierdie geval, moet die handelaar nie net raai waar die mark gaan, maar om te wag vir 'n sterk beweging. Maar die termynmark maak dit moontlik om strategieë wat die potensiaal het om voordeel te trek in 'n mark situasie het te bou. Byvoorbeeld, kan diegene wat inkomste met 'n sterk verandering in die prys van die onderliggende bate te genereer ongeag die rigting. Sulke strategieë toegepas in afwagting van die resonante nuusvrystelling, die publikasie van verslae van die gemeenskap en in ander gevalle. Of, omgekeerd, kan jy verdien op die feit dat die prys van 'n bate vir 'n lang tyd byna staan stil. Jy kan wed op die styging of daling is nie 'n bepaalde maatskappy, en die hele mark. Of maak arbitrage tussen die prys van 'n bate in die aandelemark en futures op dit - op die toekoms. Daarbenewens opening in afgeleide posisies, die teenoorgestelde posisie in die onderliggende bate, kan jy hulle te beskerm teen die risiko (heining) met negatiewe verwagtinge. Futures en opsies toelaat om 'n aantal verskillende strategieë te bou.

Met behoorlike bedryfstelsel met afgeleide handelaars groot geleenthede om te verdien en hul bates te beskerm. Ons moet egter nie vergeet van die hoë risiko's van afgeleide instrumente by hul onbesonne gebruik. In die besonder geld dit vir spekulatiewe bedrywighede. Inderdaad, te danke aan die invloed van "hefboom" herhaaldelik verhoog nie net wins, maar ook verlies. Daarom is die termynmark is uiters belangrik om die beginsels van risiko en kapitaal bestuur toe te pas.