Sit opsie - 'n nuwe manier om te verdien

Mense wat surplus fondse, poog om te verseker dat hul winsgewende belegging. In hierdie verband, die Wes-finansiële markte is ver vooruit van die plaaslike, as in ons land vir meer as 70 jaar van belang onttrekking gereedskap aangekom, eenvoudig, no. Europese, Amerikaanse en Asiatiese markte vir 70-80 jaar. 20ste eeu verskeie uitgeput n verskeidenheid van speletjies in die segment van die sekuriteite, wat gelei het tot die opkoms van afgeleide instrumente - afgeleides.

Vandag, afgeleide instrumente, wat insluit sit en roep opsies, word gedefinieer as sekuriteite in die prys van iets (goedere, effekte, indekse, rentekoerse, ens). Of as ongesertifiseerde regte, wat op die houer met betrekking tot die prys van die bate onderliggend aan die afgeleide verskyn.

Hierdie gereedskap aan die einde van die 90s van die 20ste eeu as "opgeblase" aandelemarkte in verskillende lande, dit behels ekonomiese onrus, die ineenstorting van die aandelemark in 1997 en die onstabiliteit van die bankstelsel, op die Asiatiese finansiële markte.

Kom ons kyk in meer detail wat 'n verkoopopsie en 'n oproep. In die algemeen, 'n opsie is 'n kontrak wat die reg (nie-bindende) op 'n sekere tyd om die bate, wat is die basis van die kontrak te koop of te verkoop gee. Vir die verkryging van so 'n reg is wat nodig is om 'n premie (i), wat 'n klein fraksie van die totale koste te betaal. Die prys van 'n toekomstige aankoop (verkoop) (p) is ingestel in die kontrak en kan nie verander word nie.

Kontakte van hierdie tipe is verdeel in sit en koopopsie (uit die Engels "sit" en "noem"). Die eerste opsie gee die reg om 'n bate te verkoop, en die tweede - te koop. As die prys van 'n bate, die huidige by die tyd van die uitvoering van die kontrak, is nie tevrede met die goewerneur, dan is die kontrak is nie vervul sedert, stres opsie bevestig net 'n reg, nie 'n verpligting. Met hierdie instrumente, kan beleggers baat vind by veranderinge in kommoditeitspryse, voorrade, ens .., hulle nie eintlik besit, en dit is waarom afgeleides soos wye verspreiding ontvang.

Sit opsie (call) mag wees 'n Amerikaanse (uitgevoer te eniger tyd voor die einde van die termyn van die kontrak) of Europese (uitgevoer net in die prestasie van die datum kontrak). Van ander afgeleide instrumente - futures - 'n opsie is anders in die sin dat in die geval van prestasie van die kontrak bate onderliggende noodwendig kom.

Die potensiële wins van diegene wat 'n verkoopopsie koop, bereken as die wat in die kontrak (p) prys, minus die prys van die bate op die mark op die dag van teregstelling (h) en premie (i). 'N Positiewe gevolg van die transaksie kan slegs indien h

Byvoorbeeld, jy 'n verkoopopsie vir die aandele met 'n trefprys van 60 roebels te koop. na 3 maande. Plus betaal 'n premie, byvoorbeeld, 5 roebel. Daar word verwag dat die pryse wat deur die tyd sal gaan tot 50 roebels. Ten tyde van die uitvoering van die kontrak wat jy aandele koop teen daardie prys, verkoop hulle die opsie en maak 'n wins = 70-60 - 5 = 5 roebels per aandeel.

Opsomming, kan ons sê dat die opsie is inderdaad 'n instrument om 'n wins met 'n minimale verlies in die vorm van bonusse te maak.