Beleggingsportefeulje - dis ... 'n belegging in Rusland. aantrek van beleggings

In die konteks van die onlangs gesluit krisis belegging tema kan baie belangrik wees. Die geloofwaardigheid van die sekuriteite teruggekeer. In een of ander ekonomiese loop van finansiële strukture van die wêreld se manier is om 'n sterk mark ekonomie op te bou met die nodige sirkulasie van sekuriteite en kragtige belegging aktiwiteit in die voorwaardes van finansiële stabiliteit langtermyn. Dit is waarom die kwessies van geletterdheid, die optimale gedrag in die mark is onvermydelik en is van kardinale belang. In sulke omstandighede, beleggers het 'n behoefte aan ontwikkelde en doeltreffende ekonomiese tegnologie. En dus 'n belangrike faktor vir aktiewe produktiewe aktiwiteite is die skepping van 'n beleggingsportefeulje. Maar portefeuljebeleggings - wat is dit? Wat is die belangrikheid daarvan, en wat is hierdie tegnologie?

Winsgewendheid en risiko

Dit is moeilik om sekuriteite wat beide hoogs winsgewend, hoogs betroubare en hoogs likiede vind. Gewoonlik papier het een of twee van die bogenoemde eiendomme. Beleggingsportefeulje - is die potensiaal verspreiding van die beleggingsportefeulje tussen verskillende groepe van bates. Doelstellings en doelwitte aanvanklik stel tydens die vorming van die portefeulje word bepaal persentasies tussen groepe en tipes van bates. Vaardig beleggers in gedagte in die vorming van die portefeulje van bates, wat stabiele opbrengste en aanvaarbare risiko sou kombineer - die belangrikste taak vir enige bestuurder in finansiële instellings. Beleggingsportefeulje - dit is 'n groot metode van aanhegting wat jou toelaat om 'n balans te vind tussen winsgewendheid en risiko te vind.

wat belê

Aantrek van beleggings - 'n manier om finansiële hulpbronne te gebruik vir 'n lang termyn belegging. Beleggings word deur individue of wetlike entiteite, wat is verdeel in beleggers, spelers, spekulante en entrepreneurs, na gelang van die graad van kommersiële risiko gedra. Wie is hulle? Die belegger is meer geïnteresseerd in die vermindering van risiko's. Entrepreneur belê teen 'n effens hoër vlak van risiko. Die spekulant is bereid om te gaan na 'n vooraf gedefinieerde risiko. 'N Speler - 'n persoon wat bereid is om vir enige risiko. Beleggings in Rusland betrek al die deelnemers - van groot beleggers om die spelers en spekulante.

tipes belegging

Wat is die beleggings? Direkte, portefeulje, waagkapitaal en annuïteit. Dit moet gaan met elke begrip.

Waagkapitaal - 'n riskante belegging, wat belê in 'n nuwe besigheid gebiede wat 'n hoë opbrengs kan wys, maar ook 'n hoë graad van risiko. Waagkapitaal word gewoonlik verdeel tussen nie-verwante projekte vir 'n vinnige opbrengs op belegging.

Direkte - is beleggings in die gemagtigde kapitaal van die onderwerp om inkomste te onttrek en daarna die verkryging van die reg om deel te neem in die administrasie en bestuur van die onderwerp.

Beleggingsportefeulje - dit is prosesse wat verband hou met die vorming van die beleggingsportefeulje, wat is 'n versameling van aangekoop sekuriteite en ander bates. Portefeuljebelegging is die som van waardes wat dien as 'n instrument om die doelwitte voorheen gelê bydraer te bereik. Deur en groot finansiële beleggingsportefeulje kan dieselfde tipe effekte (aandele), sowel as 'n verskeidenheid van waarde (verbande, verband sertifikate van deposito en bevat spaar sertifikate, versekering en so aan).

Annuïteit - hierdie tipe van belegging, wat inkomste aan die deponeerder bring by 'n sekere interval (pensioen en versekering fondse).

die belangrikheid van portefeulje

Beleggingstrategie bepaal word deur faktore soos die moontlikheid van die direkte belegger en die toestand van die mark. Portefeuljebeleggings het 'n aantal voordele en kenmerke oor ander vorme van kapitaal beleggings, te danke aan die teenwoordigheid van die portefeulje, wat verstaan word as deel uitmaak van die regspersoon of individuele effekte. Op die ontwikkelde aandelemarkte portefeulje is reeds optree as 'n selfstandige produk en sy verkoop van aandele of heeltemal tevrede vraag belegger vir beleggingsfondse in die aandelemarkte. In die mark verkoop sekere belegging gehalte met die gegewe parameters en die verhouding tussen risiko en opbrengs, wat verbeter kan word in die proses van die bestuur van die portefeulje.

Die aantreklikheid van portefeuljebelegging

Beleggingsportefeulje - is 'n handige hulpmiddel wat jou toelaat om die resultate van die belegging aktiwiteit te monitor en te evalueer in die verskillende sektore van die mark. As 'n reël, so 'n portefeulje - 'n stel van effekte en aandele met verskillende grade van risiko, sowel as 'n sekere aantal sekuriteite met 'n vaste inkomste gewaarborg deur die staat, dit wil sê, wat 'n minimale risiko van verliese op huidige inkomste en skoolhoof. Die skep van 'n portefeulje - dit is 'n poging om te verbeter en te optimaliseer die belegging omgewing as 'n stel van sekuriteite toegerus met eienskappe onuitvoerbaar enkele papier, en slegs moontlik met die kombinasie. In die proses van vorming van 'n beleggingsportefeulje bereik 'n nuwe gehalte met die nodige eienskappe vir 'n stel van sekuriteite. So, die beleggingsportefeulje - 'n instrument wat die vereiste opbrengskoers met 'n minimale risiko bied. Daar word geglo dat hierdie tipe van geld bestuur dui daarop volwassenheid van die aandelemark in die land. Dit is absoluut waar, as portefeuljebeleggings in Rusland feitlik onmoontlik gewees het selfs in die middel van die negentigerjare.

Wat belangstel in portefeuljebelegging

Uit 'n praktiese oogpunt, is daar twee tipes belangstel kliënte. Die eerste - diegene aan wie daar 'n probleem van die plasing van gratis fondse. Hulle is inert en groot openbare korporasies, verskeie fondse. Die tweede tipe - 'n medium-grootte banke, klein makelaars wat kliënte se behoeftes eerste tipe gevang en stoot om die idee van portefeuljebelegging lok. Natuurlik, in die GOS-lande is moeilik om te praat oor geletterdheid kliënte as die proses van vorming van professionele deelnemers aandelemark en gekwalifiseerde groot beleggers is nog lank nie verby. Dit is egter die vraag steeds elke jaar, soos groei en belegging mark (mark portefeulje).

Beginsels van die vorming van 'n portefeulje

Daar is verskeie belangrike oorwegings wat gevolg moet word wanneer die skep van 'n beleggingsportefeulje:

- belegging moet veilig (belegging vereis as onkwetsbaar te wees) wees;

- inkomste moet stabiel wees;

- moet voldoen aan belegging likiditeit oorwegings (bv die vermoë om vinnig te koop of te verkoop hulle).

Natuurlik, nie een van die sekuriteit nie al hierdie eienskappe in 'n keer in besit te neem, potensieel verhoog die risiko van portefeuljebeleggings. Maar die konsep van die portefeulje self impliseer kompromie. Byvoorbeeld, as 'n voorraad is betroubaar, dit sal 'n lae inkomste het, soos verkies die betroubaarheid sal meer en "afgeskiet" inkomste betaal. Beleggingsportefeulje - is om die optimale kombinasie van opbrengs / risiko vir die belegger te bereik, dit wil sê, 'n stel gereedskap is om die inkomste aan die maksimum te verhoog en om risiko's tot 'n minimum te beperk. Dit laat die vraag van hoe om die verhouding tussen risiko en opbrengs te bepaal. Daar is 'n hele paar beginsels van klassieke portefeulje diversifikasie, voldoende likiditeit en konserwatief.

Die eerste beginsel - konserwatisme

Die verhouding tussen die riskante en betroubare paaiemente moet sodanig wees dat die moontlike verlies van die riskante deel van die inkomste wat deur betroubare dele. Beleggingsrisiko is slegs in om 'n lae inkomste, eerder as 'n verlies van die skoolhoof. Maar, natuurlik, sonder die risiko van nie in staat is om te tel op 'n hoë inkomste.

Die tweede beginsel - Diversifikasie

Deur en groot dit is 'n basiese beginsel van enige beleggingsportefeulje. Die essensie lê in die feit dat "nie al jou eiers in net een mandjie te sit." Dit is nie om te belê in net een tipe papier, maak nie saak hoe voordelig hierdie tipe van belegging mag lyk. Soos selfbeheersing om skade te voorkom. Die vermindering van risiko deur diversifikasie beteken dat 'n lae inkomste op sekere sekuriteite sal geneutraliseer word deur hoër inkomste uit ander sekuriteite. Aanhegsels uitgebrei beide tussen segmente en binne hulle. Die ideaal is, is die risiko tot die minimum beperk deur die insluiting van verskillende tipes so iets soos 'n belegging besigheid, Real Estate, sekuriteite, edelmetale en so aan. Dit is nader aan die ideale van 'n groot belegging: streeks- en sektorale diversifikasie.

Die derde beginsel - voldoende likiditeit

Die essensie van die beginsel is om 'n sekere deel hou om vinnig bewegende sekuriteite nie onder 'n voldoende vlak vir onverwagte transaksies inkomste. Praktyk toon dat winsgewende deel van die hoofstad in hoogs likiede bates te hou, want dit laat jou toe om vinnig en doeltreffend te reageer op moontlike veranderinge in die mark tendense.

portefeulje ruil

Beleggingsportefeulje - is een van die belegging metodes, die inkomste waaruit die bruto inkomste uit alle sekuriteite wat ingesluit in hierdie portefeulje. Daar is egter die kwessie van nakoming van wins en risiko, wat vinnig opgelos moet word. Die portefeulje struktuur is gebind om 'n buigsame en voortdurend te verbeter om die wense van beleggers te ontmoet oor dieselfde risiko / wins. By die oorweging van hierdie vraag, as die skepping van 'n portefeulje, is dit nodig om die basiese parameters te definieer:

- keuse van die optimale tipe portefeulje;

- Assessering van geskikte kombinasie van winsgewendheid en risiko;

- bepaling van die samestelling van die aanvanklike sortering van die sekuriteite aan die verhouding van die portefeulje (die vlak van risiko / opbrengs).

Ongetwyfeld, die vraag ontstaan, wat is die aard van die portefeulje beleggings.

Die hooftipes beleggingsportefeuljes

Aantrek van beleggings deur die vorming van 'n portefeulje het 'n besliste voordeel in die vorm van operasionele oplossings van verskillende spesifieke take. Vir hierdie doel, 'n paar vorme van die portefeulje wat, in werklikheid, sy groot eienskappe wat gebaseer is op die verhouding en opbrengs risiko's. 'N Belangrike kenmerk van die klassifikasie van portefeuljes - 'n bron van inkomste. rente, dividende - dit kan 'n styging in die koste of huidige betalings. Basiese tipes is net twee: die portefeulje inkomste (wat daarop gemik is om 'n wins van dividende en rente), en portefeulje groei (gefokus op die toename in die waarde van beleggingseiendom, bestaande uit die portefeulje).

groei portefeuljes

Die doel van die groei van die portefeulje - wins uit die groei in die waarde van die bates. Hierdie tipe kan beide aggressief (die maksimum wins in reaksie op 'n hoë risiko's) en konserwatief (matige winste en minimum risiko) wees. Aggressiewe portefeulje is oor die algemeen minder stabiel, aangesien dit gebaseer is op belowende jong maatskappye. Konserwatiewe dieselfde bestaan uit aandele van groter maatskappye. Hy het 'n veel groter stabiliteit en minder risiko, maar ook 'n aansienlik laer opbrengste.

portefeulje inkomste

inkomste portefeulje sluit aandele, wat gekenmerk word deur 'n matige toename in hul koers en stabiele dividende. Die doel van die portefeulje is om 'n stabiele inkomste met 'n minimale risiko te voorsien. Voorwerpe vir hierdie tipe van portefeuljebelegging: betroubare mark instrument met 'n gebalanseerde verhouding van die markwaarde en rente wat betaal moet word. Daar is ook twee subtipes van hierdie portefeulje:

- portefeuljes van gereelde inkomste, wat die gemiddelde vlak van inkomste bring, maar gevorm van 'n veilige bates;

- inkomste sekuriteite portefeuljes, wat bestaan uit verbande en sekuriteite, wat meer winsgewend is nie, maar hou die gemiddelde vlak van risiko.

Die gekombineerde portefeulje van inkomste en groei

Gekombineer beleggingsportefeulje - is 'n poging om verliese van beide laer rente of dividend betalings te vermy, en die daling in bate waarde in die aandelemark. Sommige van die vraestelle bring die groei van die koste van kapitaal, terwyl die ander - inkomste. In hierdie geval, sal die verlies van een van die twee dele vergoed word deur die ander. Daar is verskeie vorme van hierdie tipe van belegging:

- Portefeuljes dubbele bestaan uit papier, wat inkomste aan die eienaars te bring deur die verhoging van die kapitaal. In hierdie geval, die vraag van die Securities dubbeldoel-fondse, wat twee tipes papier te produseer. Die eerste fokus op 'n hoë inkomste, en die tweede - op kapitaalwins.

- 'n gebalanseerde portefeulje wat balans van nie net inkomste nie, maar ook die risiko's wat die bedrywighede met sekuriteite vergesel betrek. Daarom, hierdie tipe van beleggingsportefeulje is ongeveer gelyke verhoudings van bates en 'n hoë opbrengs van sekuriteite van groeiende koste. Die samestelling van die portefeulje ingesluit kan word sodanige instrumente van die aandelemark, as die voorkeur en gewone aandele, effekte.

Die struktuur van die portefeulje en beleggingsdoelwitte

Evaluering van geskikte kombinasie van inkomste en risiko in ooreenstemming met die berekening van die verhouding van die portefeulje wat bestaan uit sekuriteite met verskillende vlakke van inkomste en risiko - die hoofdoel van enige belegger. Hierdie probleem is 'n gevolg van die algemene beginsel van wat in die aandelemark: hoe groter die risiko gedra afsonderlik geneem die papier, hoe meer inkomste dit behoort te hê. Hierdie beginsel geld in die teenoorgestelde rigting. Dit is hierdie beginsel en moet gelei word in die keuse van die tipe portefeulje strategie en verdere lei hulle: konserwatiewe, aggressiewe, matig aggressiewe, irrasionele, riskant, onsystematisch, hoogs betroubare en 'n lae-inkomste, of andersom. Die struktuur van die onderneming belegging en portefeulje bestuurstrategieë is direk afhanklik van die doel van die belegging.